????理財(cái)產(chǎn)品已成為百姓打理錢袋子的主要方式。如今“寶寶”產(chǎn)品收益率每況愈下，商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品再度成為眾多投資者的心頭好。目前，3個(gè)月以上期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率可以達(dá)到5%以上。但大多數(shù)投資者不知道的是，這5%的預(yù)期收益率中也含有不少水分。
????細(xì)心的投資者都能發(fā)現(xiàn)，所有銀行理財(cái)產(chǎn)品都有一個(gè)募集期，募集時(shí)間各不相同，多數(shù)都在3-7天。如果有個(gè)別預(yù)期收益率較高的產(chǎn)品發(fā)售，基本在募集的第一天就已經(jīng)售罄，投資者只有趕早搶。而在銀行方面，對(duì)于那些在募集第一天就被搶購(gòu)一空的理財(cái)產(chǎn)品，募集期是不會(huì)提前終止的。也就是說，投資者在募集期的第一天搶購(gòu)到銀行理財(cái)產(chǎn)品，其活期賬戶資金被凍結(jié)，此時(shí)這筆資金只能躺在活期賬戶中“享受”活期利息，直到理財(cái)產(chǎn)品募集期結(jié)束，才正式開始按照理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率計(jì)算收益。換句話說，投資者的資金在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之初就已經(jīng)“被損失”了26天的收益。
????銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后，從產(chǎn)品到期日到理財(cái)資金到賬日之間，一般會(huì)有幾個(gè)工作日的時(shí)間差，這個(gè)時(shí)間差每個(gè)銀行都不一樣，多數(shù)都在2-3個(gè)工作日。投資者的理財(cái)資金在這段時(shí)間，既沒有理財(cái)收益也沒有活期利息。換句話說，投資者的資金在理財(cái)產(chǎn)品兌付這一個(gè)環(huán)節(jié)損失了2-3天的收益。
????這么看來，投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)總計(jì)損失了4-9天的收益。例如投資者購(gòu)買A款理財(cái)產(chǎn)品，募集期為5天，投資期為62天，產(chǎn)品到期后2個(gè)工作日理財(cái)資金到賬，預(yù)期收益率5.5%，投資金額5萬元。到期共計(jì)獲利469.52元，其中包括5天的活期利息2.4元，62天的理財(cái)收益率467.12元。但如果用這個(gè)收益反推年化收益率（時(shí)間包含產(chǎn)品募集期和兌付期），得到的該理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際年化收益率為4.97%，遠(yuǎn)低于該款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率5.5%。
????要想規(guī)避理財(cái)空檔期，關(guān)鍵是要找出一些規(guī)律，通常銀行在年初、月末、季末、年末的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行頻率及預(yù)期收益會(huì)有所增加。對(duì)于那些并不搶手、額度充裕的理財(cái)產(chǎn)品，理論上而言，趕在募集期最后一天購(gòu)買最劃算。但對(duì)搶手型產(chǎn)品或是銀行網(wǎng)站上銷售的產(chǎn)品，有可能會(huì)在募集期首日短時(shí)間內(nèi)就被搶空，銀行也無法預(yù)留額度，等到募集期末再出手有可能會(huì)錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)。 | 
